當油價持續(xù)徘徊在100美元/桶以上時，煤化工被認為是沖破石油壟斷的有效途徑。未來數(shù)年內(nèi)預期超過1.5萬億元的投資也被認為將至少“再造三個中石化”。

如今這個計劃將面臨流產(chǎn)。4月12日，國家發(fā)改委宣布對煤化工領域投資作出嚴格限制。

按照相關限定條件，包括神華集團、開灤集團、葛洲壩等煤電企業(yè)籌備中的煤化工項目都將集體“失意”。對于石油巨頭而言，它們卻迎來了一個迎頭趕上的機會。

當然，這一切都取決于相關政策執(zhí)行的力度。

叫停

早在3月下旬，國家發(fā)改委已經(jīng)擬定好了上述《關于規(guī)范煤化工產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》，對不達要求的煤化工項目也早已開始“封殺”。但民生證券4月7日的報告曾預計，高油價會導致國家對煤化工的態(tài)度將由原來的從嚴從緊調(diào)整為逐步放松。

粗略計算，在未來數(shù)年，煤化工領域的投資額將超過1.5萬億元。有估算是超過2萬億元。

這個正值一些煤化工項目高盈利之際的叫停令業(yè)界感到意外。

神華位于鄂爾多斯的煤直接液化項目已經(jīng)投產(chǎn)。據(jù)業(yè)內(nèi)專家測算，其完全成本在每噸3000元左右，按照熱值換算，相當于國際油價47.5美元/桶時的成本。神華集團總經(jīng)理張玉卓也曾說，當油價在50美元/桶以上時，神華的煤制油項目所產(chǎn)的產(chǎn)品就有利可圖。

4月14日，WTI原油價格報收108.11美元/桶；布倫特原油報收122.36美元/桶。受西亞、北非局勢不穩(wěn)影響，原油價格預期高位運行。

在目前原油價格100美元/桶的情況下，如果要達到用原油制烯烴的成本，煤的價格要達到1100元/噸。目前煤炭價格僅為700元/噸。

國家發(fā)改委稱，在新的核準目錄出臺之前，年產(chǎn)50萬噸及以下煤經(jīng)甲醇制烯烴項目，年產(chǎn)100萬噸及以下煤制甲醇項目，年產(chǎn)100萬噸及以下煤制二甲醚項目，年產(chǎn)100萬噸及以下煤制油項目，年產(chǎn)20億立方米及以下煤制天然氣項目，年產(chǎn)20萬噸及以下煤制乙二醇項目都將被禁止。

“此次限制條件有點讓人意外，在通知中用的是‘及以下’，而不是‘以下’。比如說，煤制天然氣尤以20億立方米的項目居多。按照通知中的規(guī)定，年產(chǎn)20億立方米的項目將被封殺。”中國石油和化學工業(yè)規(guī)劃院的專家告訴記者。

據(jù)了解，國家發(fā)改委之所以喊停，有技術方面的原因，部分項目重復引進未經(jīng)驗證的技術，致使建成后不能正常生產(chǎn)；有的項目以發(fā)展煤化工為名，行圈占煤炭資源之實。另外，煤化工加劇煤炭供需矛盾也是重要因素。

煤企失意

2009年，國務院下發(fā)通知，抑制煤化工的盲目發(fā)展。隨著國際油價的不斷走高，加上地方政府“逢煤必化”的刺激，煤化工投資非但沒有冷卻，反而愈發(fā)熱絡。

之所以有那么多企業(yè)樂于投資煤化工。不僅是在高油價時代，煤化工的經(jīng)濟性，還包括地方政府的“逢煤必化”政策的刺激。只有承諾了上煤化工項目，才能拿到這個煤礦。

而對一些企業(yè)來說，它們更看中的是煤礦。“可以先賣煤，再搞煤化工。”畢竟煤化工項目的審批需要一段很長的時間。

在煤化工領域，煤炭企業(yè)和電力企業(yè)是投資的主力軍。

在新疆，只要有煤炭的地方，大都能看到煤制氣項目。新疆發(fā)改委人士透露，截至去年底，已在新疆在建和備案的煤制氣項目達30多個，規(guī)模達到880億立方米。

進入新疆建煤制氣項目的公司中，除了像神華、中煤這樣的煤炭生產(chǎn)企業(yè)外，發(fā)電企業(yè)如中電投、華能、國電也紛紛進入，石油企業(yè)中力度比較大的屬中海油。

譬如：神華的計劃是在“十二五”末實現(xiàn)煤制油項目能夠替代1000萬噸成品油的產(chǎn)量，到2020年計劃替代3000萬噸成品油，折合4000萬噸原油。2010年，中石化加工原油約為2億噸，銷售成品油約為1.4億噸。

煤化工新政之后，神華的上述目標將受到影響。神華的煤化工項目一開始都是以國家示范項目為由先搞起來的。“但發(fā)改委的新規(guī)定中指出了，原則上，一個企業(yè)承擔一個示范項目，這意味著神華將不再能夠承擔示范項目了。”該專家說。

煤制氣項目中，神華集團位于內(nèi)蒙古鄂爾多斯的、華能集團的新疆準東二期、國電內(nèi)蒙古電力公司在內(nèi)蒙古興安盟地區(qū)、葛洲壩位于新疆瑪納斯縣以及伊犁新天煤化工有限責任公司的煤制氣項目均為20億立方米/年的設計產(chǎn)能。

在煤制乙醇項目中，河南煤化在湖南安化縣的20萬噸/年二期項目、開灤集團的20萬噸/年項目、兵團十師位于北屯工業(yè)園中的20萬噸/年項目，按照國家發(fā)改委的新規(guī)，上述煤制氣和煤制乙二醇的項目都將被“封殺”。接近國家發(fā)改委的人士稱，目前發(fā)改委手中有一大批等待審批的煤化工項目，按照目前的形勢，即便是符合條件的項目估計也得先放一放。

石油巨頭“觀火”

煤化工的產(chǎn)品主要是成品油和化工原料，因此煤化工大規(guī)模商業(yè)化受到?jīng)_擊最大的無疑是中石油和中石化。

此前，中石油和中石化的擔憂是，大量煤電企業(yè)將通過發(fā)展煤化工進入到兩巨頭幾乎占壟斷地位的天然氣、成品油和化工業(yè)務領域。以煤炭為原料的煤化工，不受中石油、中石化的油源限制。

2009年，中石化生產(chǎn)成品油產(chǎn)量為1.1億噸左右。以目前規(guī)劃中的煤制油3820萬噸/年的產(chǎn)能計算，相當于中石化成品油銷量的1/3。

在上游，大量煤制天然氣項目的投產(chǎn)勢必沖擊中石油的天然氣市場。據(jù)石油和化學工業(yè)規(guī)劃院的數(shù)據(jù)顯示，目前內(nèi)蒙古和新疆的煤制氣成本在每立方米1元－1.5元左右，加上管輸費用也不過每立方米2元-2.5元左右。

西氣東輸二線城市門站平均價格為每立方米3.28元，煤制天然氣在成本上已經(jīng)優(yōu)于傳統(tǒng)天然氣的完全成本。

若不是此次煤化工發(fā)展嚴格限制，在中石油、中石化的地盤上將會多出幾十家以煤電為主營業(yè)務的競爭對手。

三大石油公司中，中海油和中石化早已意識到了來自煤化工的威脅。其中，尤以中海油在煤化工領域的步伐最快。

2010年9月，中海油宣布將在山西投資超過1000億，計劃在5年內(nèi)建設年產(chǎn)100億立方米的煤制天然氣項目。

與之相比，中石油、中石化由于缺乏煤礦資源，其煤化工業(yè)務的發(fā)展步伐一直較慢。三年前，中石化在新疆登記了面積為350平方公里的煤炭區(qū)塊，但時至今日，也只是開始了一些小型的示范性項目。

“中石油目前還沒有真正重視來自煤化工的威脅，畢竟煤化工的主要產(chǎn)品是成品油和化工產(chǎn)品，主要沖擊的還是中石化。”上述專家說。

如今，根據(jù)國家發(fā)改委此次公布的“底線”，國內(nèi)目前擬建的部分煤化工項目將不得不暫�；蛘邤R置。經(jīng)過粗略估算，若嚴格按照發(fā)改委的要求執(zhí)行，被波及的項目資金總額將達到數(shù)千億元。

對于兩巨頭來說，在煤化工領域，它們迎來了迎頭趕上的機會。