【Jason Waldie】：大家早上好！非常感謝各位來參加此次的論壇，今天也非常榮幸能夠在此認識各位。

    希望簡明扼要進行我的發言，我今天的發言超過40多頁，每一頁只能說一分鐘以下，希望我能夠把主要的信息傳遞給大家。

    今天我們這個論壇，首先會給大家介紹我們這個行業的宏觀經濟的情況，也是全球的情況以及區域性的情況決定了我們的海洋油氣行業的發展，包括深水油氣的發展。同時，會說一下不同的挑戰以及我們行業區域性的特征。

    因為我們的時間有限，所以會簡單介紹一下我們公司的資質，也說一下我們業務的資質。我們是一個能源行業的顧問的公司，大部分的業務都是進行咨詢顧問的工作，特別是對于海洋油氣的行業進行咨詢工作。我們公司有很多的研究項目。大家可以看一下，在我們的研究項目里面，主要分為兩類，有10%我們的研究期刊大家可以付費采購，另外80%是顧問咨詢的業務，跟海洋油氣的行業，跟主要的巨頭以及政府進行合作。

    這是我們的期刊研究成果，同時我們在石油天然氣行業兼并并購的領域也是非常的活躍。我們作為研究機構，會搜集很多的信息，搜集公共領域的信息、行業信息、市場信息進行我們市場建模的活動，同時通過我們的咨詢顧問工作為我們的客戶服務。

    下面介紹一下我們這個行業面臨的宏觀經濟情況。首先想說的第一點，我們這個行業所面臨的困境或者是難題。

    第一個難題也就是全球能源需求在未來的15年、20年左右會翻一番。同時，與之相需要的石油的運輸以及需求都會急劇的增長。我們需要了解石油生產的產能，這個產能從全球的角度來說，是會下降，至少全球的石油供給會下降1%。在這種情況下，面臨著需求和產能的矛盾，我們會看到有很多的矛盾點，包括原油的價格會非常之高。

    在產能上剩余的一些產能，特別是在中東地區剩余的產能，也會給全球的石油供給帶來挑戰。所以我們面臨非常大的需求和產能的挑戰，這也制約了石油的供給。

這一頁大家可以看到，這些石油巨頭，他們已經過了自己生產的高峰。粉紅色標識的數據，是這些石油巨頭的生產高峰年，他們現在已經過了石油高峰生產期，現在來維持他們生產的產能是面臨很多挑戰和問題的。對于國家的石油公司來說，他們股份的價格也是取決于他們的石油儲量，請大家相信我，這些石油巨頭，這些國家級的石油公司希望在明年能夠保持非常高的生產量以及產能。這里可以看到80%石油儲量都是由這些國家石油公司來控制的，而深水的石油儲量更是大部分由國家的石油公司來控制的。
前面說到了關于油價的論點。我們需要知道這個國際油價和深海采油的關聯�，F在實際上西方的經濟都處于災難之中，有衰退的情況，包括在美國和西方經濟處于衰退的時候，對于國際油價的影響也是不言而喻的，特別是在經濟危機的時候，這些國家會多支出GDP的4%，用于原油的開采，特別是在08、09年的時候，可以看到衰退所帶來的GDP原油開采支出的降低。對于我們的國內需求也帶來了很多的挑戰，對于這些區域，大家可以看到他們在GDP不同增長的情況下，所需的能源需求也是相匹配的。所以能源消耗和GDP的增長是相關關聯的，當GDP增長的時候，能源需求會很高。

    大家可以看到中國的需求以及原油生產的需求，這些年中國的經濟一直保持比較高速的增長。對于國內石油的需求來說，40%的石油生產用于國內，對于中國來說也會面臨很多的挑戰，如何供給中國的需求，當然深海油氣資源的開采是解決中國能源需求瓶頸的方向。對于中國來說10%GDP的增長，在七八十年代的時候，在南美的國家一直比較高的增長，韓國在幾年前也是保持非常高的GDP的增長。而在中國的2010年這條線上，中國需求的增長，大家可以看到韓國和日本的增長量，跟中國的這條線相比，可以看到中國是面臨著很多的應對自己能源需求的限制。

    這一頁大家可以看到，我們的深海開采生產的重要性，特別是在深海海底的開采的重要性。目前石油的生產仍然不是海洋生產，從陸地石油的開采到海洋的開采一直到深海的開采，大家可以看到這個量變化的趨勢。在1990年的時候，深海的開采是零，而在2010年的時候，達到了33%。2020年的時候，會達到34%。同時原油的價格跟經濟增長相關的，因為前面也說到了，在不同類型的開采和生產的項目，比如說在沙特阿拉伯的沙漠中的石油開采對于中東這樣的國家是非常容易的，一桶也就是2美金的開采成本，非常的廉價，現在原油的價格增長了每桶85美金。而不同區域的原油開采，都是跟這些項目本身的經濟規模以及財務的表現息息相關的。如果在深海開采的情況下，差不多每桶是50美金左右的成本。前面也是簡單說到了天然氣相關的情況，因為天然氣現在來說也是不可或缺的能源。這個頁面跟我們手冊上的頁面略微有一些差別，請大家注意。我會把我的Email地址留給大家。到2030年的時候，天然氣的需求會增長50%左右，而對于可再生的一些能源，相對于原油來說，其它的能源也會增加。可以看到，對于天然氣的需求也是非常之高。

    看一下這個數據，也是我們全球能源需求的數據。未來的15年，我們會怎樣？在亞太區域，會在未來20年之內，亞洲和亞太區域驅動整個全球的需求。同時，在EMP這個部分，在2008年金融危機之后，可以看到EMP這一塊也是處于恢復企穩的態勢。

    那尤其是供應從1970年到2020年從岸上到海上的情況，每天石油的當量包括了2000年到2020年的情況。下一張圖就是深海和淺海的分配，我們要達到了16000桶每天的當量。最后一個圖片是海上天然氣和海上石油之間分配的比例，到2020年的時候，天然氣的供應量會達到和石油持平，增長是非常的驚人的。
每年的12月，都會對于勘探生產全球投資做一個預測，這是現在的一個量，這是一個預測。每年勘探開采的花銷會增加10%，這也是我們行業的共識。尤其在深海的勘探開采的比例增加是非常的大，行業的人士每年12月份都會期待著巴克萊的報告，在亞太區它占全球60%的投資。
 
    從1995年到2004年，全球在勘探開采上投資了2萬4千億美元，全球每天增加了1200多桶。我們新增的供應量是負的20萬桶每天，我們原油的勘探越來越困難，要開采難度也是越來越高。包括天然氣的開采也是一樣。
 
    接下來我們來看一下海上項目的一個典型過程，從投資到概念設計到前端的基礎設計。我們可以看到投資的強度變得越來越高。EPCTI就是工程采購、設計、運輸和安裝，另外還有生產的成本。在EPCTI階段是我們投資強度最大的階段。我們的海上項目越來越復雜，在前端設計階段也是難度非常的大的。另外，還有維護，油田退役方面的花銷也是非常之大的。
 
    接下來談談關于勘探鉆井生產和運輸方面做一個市場的前瞻�？碧绞且粋�非常高度整合的市場，而且這個市場有一定的周期性。鉆井也是有很長的周期性，我們自身的平臺有輻射的平臺，有各種不同的平臺。我們在這方面的投資呈現了一定的周期性。那生產階段就不一樣，只要我們的平臺在海上建起來，就變成了一個穩定的市場，不再受油價的約束，在這些階段的情況是這樣的。
  
    那么運輸和生產也是相關的，從未來來看是相對比較穩定的。在生產的階段，我們有潛水的固定平臺，到了后面有輻射的生產平臺，后面談一下海底的生產以及管線的情況。
   
    剛剛談到全球深水市場的增長，從現在回到2015年會增長31%，其中油增長18%。到2011年是3000米，2009年的時候，是2000多米。到2016年為止深水方面需要購買的設備，包括油井、集合管、輸油管以及干線以及浮筒生產設施增長的情況，到2016年，這里面全球深水設備市場的增長會非常強勁。巴西是最大的市場，除此之外，我希望指出亞洲的市場，總共達到了300億美金，占到全球份額的12%。
 
    關于深水的資本支出，在今年以及今年以后在亞太區的情況，它的增長情況，從今年往后會增長三倍，從這里看出它有一個細分的情況。
那么浮式生產的設施，亞洲所占的比例是比較小的，但我們可以看到，全球在未來浮式生產的設施，會呈現強勁的增長，主要會在墨西哥灣第一個浮式生產的設施已經得到了批準。

    看到海底增長的情況，從硬件來說，另外在檢修、維護和作業船方面，在硬件方面，也受到了全球金融危機的一定影響。關于檢測、維護、維修方面是一個非常穩定的市場，只要這些硬件安裝上之后，必須要進行檢測和維護，這個維護的市場是非常的穩定的，不受經濟危機的影響。

    我們看一下海底船只的全球增長。亞太區是占了20%，我們可以在船舶服務、SIF各占三分之一左右，亞太區船舶也進行了一個細分。前面是檢測維修維護進行了全球不同區域的拆分，這個市場是非常穩定的，不會受到行業周期性的影響，因為只要安裝了，就必須要進行檢測和維護。這一塊現在在亞洲還沒有什么問題，但隨著油井的成熟就會成為問題，比如說在北海，另外隨著石油被開采接近枯竭的話，能夠抽出更多的油，對于亞太區現在不是太大的問題，但對于整個行業而言，將來會有修井方面的問題。
我想簡要的對各種不同的船舶類型做一個預測。這是移動海上鉆井船。鉆井的階段的作業對于油價有很大的關系，呈現出非常強大的周期性。比方說75年到85年有很多自升式的平臺進行鉆井，很多年沒有很多新的活動，到了2020年需求可能會比較飽和了。到2014、2015年需求仍然是比較強勁的。生產階段和鉆井階段是不一樣的，我們生產的階段比較的強勁，不太受行業周期的影響。我們可以看到在未來幾年會有一個強勁的增長。
  
FLNG是一個很有意思的市場，這是2011年的定單，是殼牌所下的一個定單。這里面是30億美金，面向未來的話，我們可以看到市場的預測是有非常高速的增長。另外，浮式的存儲和再計劃（諧音）的裝置，這個市場也是變得越來越大了。

    接下來看一下滲水的供應鏈，我們的運營方、鉆井方以及不同的設備供應商一直到船廠。

    關于競爭的態勢，我們有很多的一體化的EPC的供應商，也有一些買家，所以對于深水和海底的領域，在這樣一個出口的廠家，有的時候這些買家和出口方有密切的聯系。FPSO的市場更加的復雜，有的時候要取決于是自有的還是租賃的，有的時候不完全取決于船廠或者是設備的制造方。

    FLNG我們這里一個例子，它有一個一級的運營商，然后有它的供應商，再后來有一些分包商，需要各個不同方面的參與。關于海上工程，很多是采用EPCI的模式，傳統的供應商，他們希望有更多的工程能力，現在很多公司傾向于采用這種模式，我們和行業進行座談的時候，他們也希望采用這種模式。我們行業里有各個不同階段，從概念設計，到鉆井到運行。在這邊有更高的整合度，越往后面，有更多的品牌能力，而不是單純的取決于價格。這些人他們也不斷的往這個方向發展，如果你有很好的品牌，也可以得到比較高的溢價。我們深水的行業，隨著不斷的發展，可以看到有越來越多的并購，從95年開始KBR進行并購，這些公司不斷的收購工程能力向價值鏈的發展，從2005年到2010年的階段，有非常多的并購發生。這是我們非常熟悉的一個從工程的階段通過收購進入到了深海海洋工程。這是供應方的考慮，我們進入到深海的話呢，就知道了淺海的話，OCV的建造船是比較容易做到的，要進入到深海的話，要大型的吊機起吊船，它的需求大于供應。

    那面臨的挑戰呢？對于深水風險管理是非常的重要的。很多的問題剛剛展現出來。另外，還有深海的勘探開采方面，面臨著一些技術的瓶頸。將來對于運營方以及深海船只的生產商都面臨著一些技術方面的障礙，在未來幾年他們應該克服這些障礙。

    最后的一個挑戰就是缺少技能和技巧。我們都知道在北海、澳大利亞包括在墨西哥灣面臨著技能缺乏的問題，所以面臨很大的挑戰，就是對人員進行培訓。將來潛在的區域就是北冰洋，已經發現了400多家的油氣田以及總的儲量達到2400億桶，將來面臨的挑戰可能更大。我可以講更多的東西，但今天我們就講這些，要確保運營的安全，降低成本，要找到既有技能又有經驗的人員，我們未來會在北冰洋還有供應鏈方面的問題，我就講到這里。如果有需要的話，可以給我發郵件，把這個PPT發給大家，如果大家有問題，歡迎提問，謝謝。

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